界面新闻记者 |
据财联社报道，当地时间7月1日，马斯克发布了一张大合照，并配文称，在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线。这一言论可能代表着特斯拉（TSLA）的人形机器人Optimus正进入关键的量产阶段。
有用户表示，特斯拉近期减少Optimus公开演示，可能是因为量产进度已超出市场预期。对此，马斯克回应称：“不，Optimus的生产一开始会极其缓慢，因为一切都是全新的。这不像制造汽车。”
特斯拉（TSLA）弗里蒙特工厂一直是该公司在美国的先锋制造中心，曾经用于生产特斯拉（TSLA）旗舰车型Model S轿车和Model X SUV，如今已成为该公司人形机器人生产线的所在地。
特斯拉的人形机器人项目名为Optimus，是埃隆·马斯克继电动汽车、SpaceX 之后押注的又一核心赛道。马斯克曾多次公开表示，长远来看Optimus 将是特斯拉生产规模最大的产品，数量可能是现有最大规模产品的10倍，甚至认为未来机器人业务将贡献特斯拉80%的公司价值。
受此消息影响，7月2日，A股机器人概念持续拉升，截至当天收盘，兆丰股份（300695.SZ）、宏昌科技（301008.SZ）20CM涨停，雷赛智能（002979.SZ）、信捷电气（603416.SH）、方正电机（002196.SZ）、杰克科技（603337.SH）、日盈电子（603286.SH）等多股涨停，步科股份（688160.SH）、恒帅股份（300969.SZ）、三协电机（920100.BJ）等大幅度上涨。
“马斯克考察位于加州目标年产能为100万台的人形机器人工厂，直接提升了市场对于特斯拉Optimus V3机器人即将亮相，且可能很快面向公众销售的预期，带动了人形机器人板块的逆势大涨。人形机器人作为AI时代的物理载体，未来在量产方面可能会比很多人预想的要快。”前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉界面新闻。
他认为，人形机器人不必等到完全智能之后才能量产，实际上它只要有一定的功能，符合一部分人的市场需求，那就可以卖出不错的销量。比如这次的仿生机器人，虽然明确表示还无法实现做家务等功能，但是可以提供情绪价值。
他还表示，对人形机器人这个产业要从长远的角度来看，而不要过于关注短期的波动。产业长期的发展前景是确定的，只不过在节奏上可能会有一定的变化。
券商机构普遍认为，2026年是人形机器人“0-1”兑现的重要节点。
国金证券预计，特斯拉（TSLA）产业链年内将发布第一代量产产品，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要集中于文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会开启机器人“军备竞赛”。
中泰证券研报称，机器人板块此前调整并无基本面利空，产业加速推进期待板块蓄力。板块近期经历调整，主要原因是被AI硬件分流资金，但从订单维度、产品维度或资本维度，基本面是超前推进的，当前没有被充分定价。2026年下半年至2027年板块基本面持续兑现，建议从中选稳定量产交付能力和有核心份额的标的。
万联证券指出，当前人形机器人产业正处在从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻，2026年或将成为量产落地与场景验证的关键窗口。投资建议沿两条主线展开：一是已进入或有望切入特斯拉供应链的核心零部件厂商；二是掌握电机、减速器、控制器等核心零部件技术并能实现低成本、高质量量产的国产供应链企业。
统计数据显示，2026年一季度，A股人形机器人板块整体实现营业收入876.8亿元，同比增加9.20%；整体归母净利润68.8亿元，同比增加0.77%。
然而，板块内部分化显著加剧。在Wind人形机器人指数113只成分股中，2026年一季度归母净利润实现同比增长的公司由2025年末的76家降至68家，意味着约四成公司未能将行业红利转化为自身业绩。
2026年一季度，汇川技术（300124.SZ）以归母净利润10.13亿元高居A股人形机器人产业链首位；三花智控（002050.SZ）实现9.28亿元；双环传动（002472.SZ）实现2.84亿元。
